Начиная с осени текущего года для доведения до конца части внешних инвестиций в Эстонии необходимо будет запрашивать разрешение государства

1 сентября в качестве нового закона вступает в силу Закон об оценке надежности иностранных инвестиций, согласно которому зарубежный инвестор из третьего государства должен ходатайствовать перед Департаментом защиты прав потребителей и технического надзора о выдаче разрешения, если он желает довести до конца внешнюю инвестицию в стратегическую сферу Эстонии. Новый закон определяет условия, в каких случаях будет необходимо ходатайствовать о выдаче разрешения на инвестицию, и как происходит процесс подачи ходатайства о разрешении. 

Основной целью Закона об оценке надежности иностранных инвестиций является обеспечение при помощи оценки надежности иностранной инвестиции безопасности и общественного порядка Эстонии и других государств-членов Европейского союза. 

Новый закон повлияет, в первую очередь, на тех людей и те предприятия, которым принадлежит доля участия в предприятии, действующем в той или иной стратегической сфере экономики, и которые желают продать свою долю иностранному инвестору. 

Кто является внешним инвестором?
Иностранным инвестором, согласно новому закону (ст. 3), является человек, имеющий гражданство третьего государства или человек без гражданства. Иностранным инвестором также является предприятие, учрежденное на основании права третьего государства. Под третьим государством подразумевается государство, не входящее в Европейский союз. Помимо этого иностранным инвестором считается предприниматель/предприятие, контролирующее вышеупомянутого человека или предприятие, независимо от места его учреждения. Например, если гражданину третьего государства принадлежит латвийское коммерческое объединение, и латвийское коммерческое объединение желает осуществить иностранную инвестицию в Эстонии, то в значении нового закона латвийское коммерческое объединение также является иностранным инвестором. 

Что означает понятие «внешняя инвестиция»?
В соответствии с определением, приведенном в новом законе (ст. 2), иностранной инвестицией является сделка или связанные сделки, посредством которых иностранный инвестор приобретает прямую или косвенную существенную долю участия в целевом предприятии, достигает прямого или косвенного контроля над целевым предприятием или приобретает долю целевого предприятия, в том числе имущество или предприятие. 

Существенное участие составляет, по меньшей мере, 10 процентов от акционерного или паевого капитала коммерческого объединения, от выражающих это всех прав или всех голосов в коммерческом объединении или которое позволяет обладать существенным влиянием на руководящие органы коммерческого объединения (см. подробнее ст. 9 Закона о рынке ценных бумаг).

Какое предприятие является целевым предприятием?
Целевым предприятием является действующее в стратегических сферах экономики предприятие, хозяйственная деятельность которого является важной, принимая во внимание эффективное функционирование общества и прочие соответствующие аспекты. Согласно новому закону (ст. 4) целевыми предприятиями являются, например, следующие предприятия: 

• поставщик жизненно важных услуг; 
• коммерческое объединение с существенным государственным участием; 
• производитель или поставщик военной продукции или товаров двойного назначения; 
• поставщик услуги государственного телевидения и радиовещания и поставщик заказываемой услуги аудиовизуальных СМИ, а также издатель новостей, газет и журналов в печатных СМИ и в интернете, оборот которого, связанный с соответствующей деятельностью в Эстонии, в предыдущем календарном году составлял не менее трех миллионов евро;
• предприятие, имеющее разрешение на геологические исследования или исследование или добычу сланца или иного обладающего критической значимостью и имеющегося в Эстонии сырья; 
• предприятие, связанное с оперативным резервом государства; 
• обладатель инфраструктуры мачт высотой, по меньшей мере, 200 метров; 
• предприятие, управляющее железными дорогами общественного пользования и железнодорожной инфраструктурой; 
• оператор аэропорта или вертолетной площадки, открытых для регулярного международного воздушного сообщения; 
• владелец эстонского морского порта, входящего в сеть общеевропейской транспортной сети. 

Как происходит процесс ходатайства о выдаче разрешения?
Согласно новому закону (ч. 1 ст. 5) для совершения иностранной инвестиции необходимо иметь разрешение Департамента защиты прав потребителей и технического надзора. Без этого разрешения запрещено доведение иностранной инвестиции до конца. 

Для получения разрешения на иностранную инвестицию иностранный инвестор должен представить в Департамент защиты прав потребителей и технического надзора ходатайство в электронном формате вместе с определенными дополнительными документами. Ходатайство необходимо подать после заключения договора, являющегося основанием для иностранной инвестиции или заключения иной сделки, однако до доведения иностранной инвестиции до конца (ч. 1 ст. 6). 

В своем ходатайстве иностранный инвестор должен представить описание иностранной инвестиции, а также данные об иностранном инвесторе, целевом предприятии, доле целевого предприятия, структуре их собственности, фактическом бенефициаре и экономической деятельности, а также о стоимости, источниках финансирования и временнóм графике иностранной инвестиции (ч. 1 ст. 7). 

Процедура рассмотрения длится, как правило, 30 календарных дней, начиная с подачи ходатайства, не имеющего недостатков, однако Департамент защиты прав потребителей и технического надзора может один раз продлить этот срок до 90 календарных дней (ст. 9). 

Как государство оценивает влияние иностранной инвестиции на безопасность и общественный порядок?
При оценке влияния внешней инвестиции на безопасность и общественный порядок Эстонии или государства-члена Европейского союза Департамент защиты прав потребителей и технического надзора взвешивает, прежде всего, обстоятельства, связанные с внешним инвестором, а также с экономической деятельностью предприятия, относящегося к стратегической сфере (ст. 10). 

Что касается внешнего инвестора, то принимается во внимание, например, то, в каких государствах и в каких сферах экономики он действует, какова структура собственности иностранного инвестора, и из какого источника финансируется иностранный инвестор. В связи с целевым предприятием учитывается, к примеру, в какой сфере экономики действует целевое предприятие и степень его значимости в этой области, намерен ли иностранный инвестор вносить изменения в хозяйственную деятельность или управление целевым предприятием, а также входят ли в состав доли целевого предприятия права интеллектуальной собственности. 

В каких случаях выдается разрешение на иностранную инвестицию, и в каких случаях будет отказано в её выдаче?
Департамент защиты прав потребителей и технического надзора выдает разрешение на иностранную инвестицию, если внешняя инвестиция не представляет угрозы для безопасности и общественного порядка Эстонии или другого государства-члена Европейского союза (ч. 1 ст. 11). Разрешение на иностранную инвестицию может содержать дополнительное условие, которое обязывает внешнего инвестора или целевое предприятие принять меры, позволяющие избежать возникновения угрозы безопасности или общественного порядка Эстонии или другого государства-члена Европейского союза, в том числе, отчуждать в целевом предприятии долю участия определенного размера или продолжать действующие договоры поставки продукции или оказания услуг (ч. 3 ст. 11). 

Департамент защиты прав потребителей и технического надзора отказывает в выдаче разрешения на иностранную инвестицию, если внешняя инвестиция может представлять угрозу для безопасности и общественного порядка Эстонии или другого государства-члена Европейского союза (ч. 2 ст. 11). В таким случае иностранный инвестор вправе оспорить запрещающее внешнюю инвестицию решение в административном суде. 

Можно ли признать разрешение на внешнюю инвестицию недействительным?
Департамент защиты прав потребителей и технического надзора может признать разрешение на внешнюю инвестицию недействительным, если иностранный инвестор или целевое предприятие не выполняют установленное для него дополнительное условие или иностранный инвестор представил неверные или вводящие в заблуждение данные или документы, которые имели решающее значение при принятии решения (ч. 1 ст. 12). Если департамент признает разрешение внешнего инвестора недействительным, то внешний инвестор, целевое предприятие и иной участник внешней инвестиции обязаны незамедлительно предпринять необходимые действия для восстановления в максимально возможном объеме положения, предшествовавшего внешней инвестиции (ч. 2 ст. 12). 

Что произойдет, если внешняя инвестиция была осуществлена без разрешения?
Если внешняя инвестиция, для которой требуется разрешение, была осуществлена без разрешения на инвестицию, Департамент защиты прав потребителей и технического надзора может выдать иностранному инвестору, целевому предприятию и другому участнику иностранной инвестиции предписание, обязывающее его произвести отчуждение доли участия или доли участия целевого предприятия, отказаться от сделки или предпринять другие действия для восстановления положения, предшествовавшего внешней инвестиции (ч. 1 ст. 23). В случае невыполнения вынесенного предписания Департамент защиты прав потребителей и технического надзора может применить принудительный платеж, предельный размер которого составляет 100 000 евро (ст. 24). 

Закон об оценке надежности иностранных инвестиций вступит в силу 1 сентября 2023 г. 

Если у вас возникнут вопросы относительно нового закона, вы можете связаться с юристами Торговой палаты по адресу электронной почты: juristid@koda.ee. 

С проектом закона об оценке надежности внешних инвестиций в полном объеме можно ознакомиться ЗДЕСЬ.