Дальнейшее развитие эстонской экономики зависит от поддержания функционирования промышленных предприятий

Сейчас, когда деятельность многих эстонских предприятий приостановилась, очень важно поддержать рабочий ритм обрабатывающей промышленности Эстонии, иными словами – сердца нашего экспортного мотора. Обрабатывающая промышленность всегда была важнейшим сектором экономики Эстонии. На её долю приходится 120 000 рабочих мест и более 70% от общего объема поступлений в государственную казну от экспорта. В 2019 году стоимость товаров, произведенных в Эстонии на экспорт, составляла 10,2 миллиарда евро. 

В феврале 2020 года Swedbank организовал исследование промышленных предприятий с целью составить обзор состояния и планов нашего крупнейшего сектора экономики. К сожалению, за последний месяц ситуация кардинально изменилась, и по этой причине нет смысла говорить об экономических прогнозах предприятий. 

Масштабы последствий охватившего мир кризиса позволяет понять то, что произошло в Китае. Применение радикальных мер для того, чтобы взять распространение вируса под контроль, по некоторым оценкам, повлекло за собой в первом квартале спад валовой продукции в экономике Китая на 12%. Стремительное распространение эпидемии в Европе и Соединенных Штатах Америки уже сейчас оказало серьезное влияние на наши целевые рынки. Люди остаются дома и делают лишь крайне необходимые расходы, что, в свою очередь, влечет за собой сокращение потребления. 

Спад экономики неизбежен, но каковы будут его масштабы? 
Несмотря на то, что распространение вируса в Китае удалось подавить за два-три месяца, взятие эпидемии под контроль еще не означает быстрого восстановления экономики в полном объёме. С одной стороны домохозяйства по вполне понятным причинам проявляют осторожность при потреблении и расходовании, с другой стороны, падает спрос в международном масштабе. Сейчас очень сложно дать оценку масштабу негативных последствий, поскольку он зависит от скорости подавления распространения вирусной инфекции. По оценке банка Swedbank в нынешнем году спад экономики в Эстонии составит 5–9%, в зависимости от того, какой сценарий сбудется. 

Последствия влияния коронавирусной инфекции 

Глобальные Спад экономики на 2% 

• По прогнозам банка Swedbank мировую экономику в 2020 году ожидает спад в размере 2%, в случае реализации более мрачного сценария – даже 5%. 

• Во втором квартале мировую экономику ожидает достаточно серьезный спад, поэтому для восстановления роста необходимо активно действовать во втором полугодии, причем, в ускоренном темпе. 

• Окончательный масштаб последствий зависит от продолжительности распространения вируса. 

В Эстонии Спад экономики на 5% 

• В случае реализации основного сценария банка Swedbank спад экономики в Эстонии в нынешнем году составит 5%, а при негативном сценарии – превысит 10%. 

• Отдельно по секторам самыми масштабными предполагаемые негативные последствия могут оказаться для транспорта, гостиничного хозяйства, промышленности и торговли. Эти сектора оказались наиболее подверженными внешнему влиянию. 

• Значительно более катастрофическими, чем прямое влияние, могут оказаться косвенные последствия. 

В качестве вызванного эпидемией непосредственного результата в Эстонии мы ощущаем практически мгновенно наступивший спад в сферах, связанных с торговлей, обслуживанием и туризмом, поскольку ответственное население Эстонии дисциплинированно остается дома. Многие из нас не имеют возможности работать и создавать ценности в домашних условиях, кроме того, многие семьи сократили свои расходы. Аналогичные процессы происходят во всем мире. Если в марте влияние пандемии на снижение заказов промышленных предприятий еще было небольшим, то в апреле ее последствия уже были видны: в целом ряде секторов новые заказы были приостановлены, к примеру, в секторе деревянных домов, мебельной промышленности и полиграфической промышленности. Если смотреть в будущее, то это, несомненно, повлияет на наши экспортирующие сектора и обрабатывающую промышленность. 

Глоток кислорода – применяемые государствами меры помощи 
Надежду на ослабление последствий кризиса вселяют применяемые различными государствами меры поддержки, предназначенные для оказания помощи предпринимателям. Например, планируемый размер пакета помощи США достигает двух триллионов долларов, что составляет почти 10% от ВВП государства. Европейские государства сообщили о мерах помощи, составляющие в среднем 1,5–2% от валового внутреннего продукта. Европейский центральный банк сообщил о начале программы помощи в размере 750 миллиардов евро. Эстония также объявила о принятии различных мер, направленных на поддержку предприятий. 

Достаточно важное место занимают разработанные нашим правительством меры в поддержку заработной платы, а также опорные меры, предназначенные для обеспечения финансовых обязательств предприятий. Принимая во внимание потребности промышленности, необходимо продлить компенсации заработной платы также и после мая, поскольку обратный удар, обусловленный падением объема продаж, достигнет промышленного сектора с опозданием на пару месяцев. 

Промышленность напрямую зависит от происходящего в транспортном секторе как при закупках сырья и исходных материалов, так и при экспорте готовой продукции. По этой причине действия дипломатии с целью сохранения наших торговых путей открытыми имеет критическое значение. Помимо логистических проблем с Китаем, в марте возникли сложности и в Европе, когда, например, очередь грузовых автомобилей на польской границе растянулась более чем на 50 километров. 

Необходимо также изыскивать новые возможности 
Несмотря на то, что перспективы нашей экономики достаточно удручающие, негативная ситуация все же может предложить промышленности и определенные возможности. С одной стороны, важно на первое место поставить здоровье людей и безопасность работников, максимально препятствуя распространению вируса, а с другой стороны – обеспечить продолжение работы предприятий. Если нам удастся быстро подавить распространение эпидемии, то в краткосрочной перспективе это даст нашим предприятиям некоторые преимущества на международном рынке. В связи со сложившейся на рынке труда ситуацией перед предприятиями, имеющими достаточно заказов, могут открыться возможности для найма как освободившихся рабочих рук, так и вернувшихся из-за рубежа специалистов. 

Продолжатся изменения в международных цепочках поставок, поскольку стала очевидной их чрезмерная концентрация. Эстонии может представиться возможность занять долю рынка в тех или иных секторах или сегментах и нарастить объемы. Возложение риска всей цепочки поставок на одно государство или поставщика, как это было до сих пор, в будущем может стать чрезмерно опасным для предприятия в сфере международного бизнеса. 

Эстония во многом зависит от скандинавского рынка. На долю только финского и шведского рынка в общей сложности приходится одна треть всего нашего экспорта. Согласно результатам проведенного банком Swedbank исследования промышленных предприятий из числа трех важнейших рынков Финляндия является целевым рынком экспорта каждого второго и Швеция – каждого третьего промышленного предприятия Эстонии. В то же время, эти рынки постоянно предлагают нам возможности роста, поскольку в общем объеме импорта Финляндии поставки из Эстонии составляют лишь 3,1% и Швеции – соответственно 0,9%. По этой причине непременно стоит держать в поле зрения наблюдающиеся в этих странах тенденции. 

Автоматизированные заводы имеют преимущества 
Несмотря на то, что вследствие кризиса меняется также и эстонский рынок труда, с точки зрения конкуренции с другими странами в долгосрочной перспективе важно инвестировать в повышение конкурентоспособности. Если рассматривать внедрение новых технологий в промышленность, то на основании результатов последних исследований можно видеть, что эстонские промышленные предприятия всё чаще и активнее инвестируют в новые технологии. Как это ни парадоксально, но в нынешних условиях кризиса и распространения вирусной инфекции легче поддерживать функционирование более автоматизированных и цифровизированных промышленных предприятий, на которых в одной смене трудится мало работников, и рабочие места на заводе более рассредоточены. 

Резко изменившаяся ситуация вынудила и будет в дальнейшем вынуждать предприятия и людей заниматься поисками и больше прежнего применять цифровые возможности для лучшей организации как работы, так и повседневной жизни. Как общество, теперь мы, вероятно, созрели для того, чтобы в ускоренном темпе начать внедрение цифровых решений, позволяющих более эффективно и безопасно организовать работу предприятий. 

Резкий рост использования цифровых решений и роботов 
В процессе автоматизации все большее значение приобретает использование промышленных роботов в производстве, а также применение ERP-систем (финансово-экономическое программное обеспечение для автоматизации планирования и управления ресурсами предприятия). В качестве нового направления предприятия планируют все шире применять также и возможности искусственного интеллекта. Если всего в промышленной сфере этим занимается 8% предприятий, то в пищевой промышленности инвестировать в течение ближайших двух лет в возможности искусственного интеллекта планирует каждое шестое предприятие. 

В условиях распространения вирусной инфекции легче поддерживать функционирование более автоматизированных и цифровизированных промышленных предприятий, на которых в одной смене трудится мало работников, и рабочие места на заводе более рассредоточены. 

В промышленных секторах ситуация складывается по-разному 

• На деревообрабатывающую промышленность ощутимое влияние оказывает проблема нашествия короеда, доставляющая большие неприятности лесам Европы. По этой причине масштабы вырубки в Центральной Европе превышают обычные, что привело к снижению цен на древесину. По причине тёплой зимы проблема короеда потребует серьезного внимания также и в лесах Эстонии. В предыдущие годы эстонская деревообрабатывающая промышленность много инвестировала в возможности последующей обработки, что позволяет повысить ценность нашей древесины и создать рабочие места с высокой зарплатой, прежде всего, за пределами крупных центров. Благодаря этому в Эстонии изготавливаются обработанные доски, рейки, двери, окна и деревянные дома с высокой добавленной стоимостью. 

• По аналогии с деревообрабатывающей промышленностью предприятия пищевого сектора выше среднего инвестировали в автоматизацию, чтобы справиться с нехваткой рабочих рук и быстрым ростом зарплаты. В сегодняшнем контексте эта отрасль промышленности имеет особенно важное значение для обеспечения населения Эстонии продуктами питания. 

• Машиностроительной и металлообрабатывающей промышленности удалось улучшить свои позиции в цепочках поставок и поддерживать маржу прибыли выше средней по промышленной сфере (в 2019 г. в среднем по сектору она составляла 6%). О высокой добавочной стоимости дает представление также и выплачиваемая в секторе средняя заработная плата, которая по данным департамента статистики в четвертом квартале 2019 года достигала 1 650 евро. 

• Наибольшее влияние на результаты предприятий сектора сланцевой энергетики оказало повышение квот на CO2 и существенное понижение в текущем году стоимости нефти. 

• На другие отрасли промышленности серьезное влияние оказал быстрый рост зарплат и дефицит рабочей силы. В минувшем году многие предприятия, занимающиеся пошивом одежды и изготовлением мебели, приняли решение о закрытии своих производственных подразделений в Эстонии. Если говорить о долгосрочной перспективе, то наиболее высокой конкурентоспособностью обладают именно те предприятия, которые больше инвестируют в автоматизацию, цифровизацию и развитие продукта. 

Рекомендации по преодолению последствий пандемии 

При управлении рисками самое важное сейчас – это сосредоточиться на управлении следующими представляющими возможную опасность факторами: 

• массовое заболевание работников, карантин 

• приостановка, существенное снижение продаж 

• значительное повышение цен на исходные ресурсы 

• временная приостановка поставок сырья и запасных частей 

• транспортные ограничения 

Для обеспечения устойчивой деятельности предприятия: 

• меры по предотвращению распространения вируса и обеспечению безопасности труда 

• определение критических функций 

• возможности замены и рассредоточения работников  

• удаленная работа, использование аутсорсинга 

• определение возможностей получения дополнительной ликвидности 

• расширение выбора поставщиков и определение альтернатив (в т.ч. транспорт) 

 

При управлении ликвидностью необходимо подготовиться к негативным сценариям: 

• Урезать постоянные затраты настолько, насколько это возможно, чтобы быть готовым к очередной временной приостановке продаж. 

• Рассчитать размер финансовой подушки безопасности, необходимой для удержания предприятия на плаву. 

• Накапливать и создавать ликвидность предприятия. 

• Уменьшать платежные риски покупателей. 

• Поддерживать связь с поставщиками для сохранения платежных лимитов. 

• Поддерживать контакт с банком и непременно сообщать, если положение дел ухудшится. 

• Сейчас крайне неподходящее время для выплаты дивидендов и лизинга нового дорогого автомобиля. 

С началом новых масштабных инвестиций было бы разумно повременить пару месяцев, пока вирусная инфекция не будет взята под контроль. За это время мы, вероятно, лучше узнаем о возможных последствиях пандемии для заказов второго полугодия, а также о возможных препятствиях для реализации инвестиций, например, наличие рабочих рук, необходимых для строительства, применение клаузулы об обстоятельствах непреодолимой силы со стороны поставщиков оборудования и т.д. Если сейчас приступать к новым масштабным инвестициям, то следует принять во внимание необходимость создания дополнительных подушек безопасности. 

Чем банк может помочь предприятиям? 

Очень важное значение имеет сотрудничество и общение с банком, особенно если вырисовываются проблемы, и возникает напряженность с ликвидностью предприятия. При наличии малейших оснований банк может оказать содействие в поисках решений, при помощи, например, кредитного отпуска или иных поддерживающих ликвидность предприятия средств, в т.ч. мер KredEx. Предприятиям, оказавшимся вследствие пандемии в тяжелом положении, мы предоставили возможность ходатайствовать о предоставлении кредитного отпуска в упрощенном порядке, благодаря которому платежи по основной части кредита можно отложить на срок до шести месяцев. Это не повлечет за собой никаких дополнительных плат для предприятий. При обращении с ходатайством о предоставлении кредитного отпуска для банка важно наличие ясного и аргументированного плана действий. В начале чрезвычайного положения в течение первых десяти дней банк принял более тысячи решений о предоставлении предприятиям кредитного отпуска. 


Рауль Кирсимяэ  
Руководитель отдела промышленных предприятий Swedbank